Hebeleffekt

25TEIL I - DIE ERSTE TRUMPFKARTE Der Wert steigt auch hier um 50% von 800.000€ auf 1,2 Mio.€. Davon verbleibt, nach Abzug des Darlehensbetrages von 600.000€, ein Kapital von weiteren 600.000€ auf Ihrer Seite. Hiervon müssen Sie Ihre 200.000€ Eigenkapital abziehen. Übrig bleibt ein Gewinn aus Wertsteigerung von 400.000€. Das sind 200% Zuwachs bezogen auf Ihr ursprüngliches Ei- genkapital. Eine reale Wertsteigerung von 50% lässt Ihr Eigenkapital um 200% wachsen. Da ist es wieder, das Phänomen des Hebeleffektes! So etwas klappt nur bei Immobilien, weil nur diese sich sinnvoll beleihen lassen. Wenn auch in diesem Fall die Wertsteigerung nach 20 Jahren eintritt, dann ergibt sich daraus eine zusätzliche Eigenkapital-Rendite aus Wert- steigerung in Höhe von 10% im Jahresdurchschnitt. Viermal so viel wie bei der Aktie. Zuzüglich der 8,5% Rendite aus Cashflow, gemäß voriger Beispielrechnung C, sind Sie dann bei 18,5% durchschnittlicher Eigen- kapital-Rendite. 50% Wertsteigerung bei einem Eigenkapitaleinsatz von 200.000€ bewirken im Falle der nicht beliehenen Aktie einen zu versteuernden Gewinn von 100.000€. Bei der beliehenen Immobilie ist der Gewinn mit 400.000€ viermal so hoch und noch dazu steuerfrei. #16RENDITE AUS WERTSTEIGERUNG IMMOBILIE MIT BELEIHUNG; REALER WERTZUWACHS 50% INFOLGE VON GESTIEGENER NACHFRAGE Wenn Sie mit 200.000€ Eigenkapital und 600.000€ von Ihrer Bank eine Im- mobilie für 800.000€ erwerben, dann erhöht eine reale Wertsteigerung von 50% deren Wert um 400.000€. Kaufpreis Immobilie, inkl. 12% Kauf-NK.: Gesamt-Investition davon Eigenkapital: davon Darlehen: realer Wertzuwachs in 20 Jahren bei 50% Inflation: neuer Immobilienwert, real: 800.000€ 200.000€ 600.000€ 400.000€ 1.200.000€ = 200% des EK 200% Wertsteigerung 20 Jahre Eigenkapital-Rendite: = 10% p.a., real steuerfrei!

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